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L’expert financier Preet Banerjee examine trois choses que vous pourriez envisager avec le marché du logement de 2017.

Les Canadiens d’un océan à l’autre adorent parler du coût des maisons et 2016 a été une année chaude pour le marché du logement dans de nombreuses villes.

Mais les experts disent que vous ne devez pas nécessairement s’attendre à la même cette année prochaine.

Voici ce qui va probablement arriver au marché canadien de l’habitation en 2017.

1. Toronto restera chaud.

Les experts disent que la nouvelle pensée nécessaire pour soulager la crise du logement dans la région métropolitaine de Vancouver

Une hausse soudaine des taux d’intérêt pourrait déclencher un effondrement du logement, une augmentation du chômage: la SCHL

    Un immeuble vendu signe accroché en face d’une propriété à l’ouest de Toronto vendredi 4 Novembre 2016. LA PRESSE CANADIENNE / Graeme Roy Prix moyen pour maison individuelle à Toronto atteint 1,35 M $ que les prix s’envolent: conseil immobilier

Le GTA sera le plus fort marché en 2017, a déclaré James Laird, co-fondateur de RateHub, un site Web qui compare les taux hypothécaires. Il l’attribue à l’offre et à la demande simple. Il n’y a pas beaucoup de maisons isolées et jumelées, at-il dit, et beaucoup de gens les veulent, ce qui continuera à pousser les prix plus élevés.

Sal Guatieri, économiste principal chez BMO Capital Research, pense que le marché de Toronto va refroidir un peu, mais globalement rester très fort en 2017. «Nous allons probablement continuer à voir des hausses de prix, mais pas de l’ordre de 20 pour cent. On dirait plutôt les chiffres à mi-année pour l’année prochaine à Toronto.

2. Vancouver pourrait refroidir.

C’est là que les opinions divergentes. Guatieri croit que les prix de Vancouver continueront à baisser en 2017, puisqu’ils ont commencé à être vers la fin de 2016, probablement au moins en partie en réponse à la taxe à la consommation étrangère de la province.

Paul Taylor, président et chef de la direction des Hypothèques du Canada, n’est pas si sûr. La question pour lui, encore une fois, est l’offre. Et la demande signifie que les prix pourraient recommencer à monter, dit-il. « Ce sont des villes de classe mondiale. Vancouver est magnifique et Toronto est un carrefour financier, alors, comparativement à d’autres marchés immobiliers mondiaux que vous placez dans la même catégorie, il est encore très lointain que ces valeurs pourraient augmenter pour être même comparables à celles des autres villes.

3. N’importe où ailleurs refroidira légèrement ou restera le même.

Taylor pense que les changements récents aux règles hypothécaires finiront par refroidir le marché de l’habitation un peu à l’extérieur de Toronto et de Vancouver.

Ces changements, introduits en octobre et novembre, exigent que les acheteurs qui recherchent un prêt hypothécaire assuré passent un «test de stress» et se qualifient pour un taux hypothécaire au taux quinquennal de la Banque du Canada – qui est généralement beaucoup plus élevé que le taux offert par banques. Un autre changement exige des acheteurs de mettre un acompte plus élevé sur les maisons d’une valeur de plus de 500 000 $.

Taylor pense que cela pourrait réduire le pouvoir d’achat des acheteurs d’une première maison – et pas seulement sur les marchés chauds de Toronto et de Vancouver.

Vous allez voir des réductions de prix dans beaucoup d’endroits où l’économie est déjà assez faible comparativement « , at-il dit.

Laird est plus optimiste. «Le logement de l’Alberta se stabilisera en 2017», a-t-il déclaré, en grande partie en raison du prix du pétrole qui remonte lentement et des licenciements liés au pétrole qui ont déjà fait leur chemin sur le marché.

Guatieri pense également que la majeure partie du marché canadien du logement sera bien, avec une croissance régulière et stable et une modeste hausse des prix.

4. Briser dans le marché du logement sera encore plus difficile.

Ces changements de règle d’hypothèque se traduira par des acheteurs d’une première maison perdre environ 20 pour cent de leur pouvoir d’achat, a déclaré Taylor.

Guatieri rapproche le nombre de 10 à 14 pour cent de revenus supplémentaires pour maintenir le ratio du service de la dette d’un acheteur à un niveau approprié.

Mais quel que soit le nombre, la ligne de fond est la suivante: les acheteurs d’une première maison devront payer des acomptes plus élevés et se qualifier pour des prêts hypothécaires à taux plus élevé. Cela signifie probablement qu’ils devront acheter des maisons moins chères, ou tout simplement continuer à louer.

2017 est l’année la plus difficile pour un acheteur d’une première maison dans les 10 derniers, facilement », a déclaré Laird.

Et il va juste devenir plus difficile que l’année continue, il pense. « Les taux hypothécaires augmenteront. Nous finirons 2017 avec des taux hypothécaires plus élevés que nous avons commencé 2017. « 

C’est pour deux raisons:

Le gouvernement a réduit le nombre de prêts hypothécaires qui pourraient être assurés, a déclaré Laird, et les prêteurs voudront compenser le risque supplémentaire en facturant un peu plus aux consommateurs.

La deuxième raison, dit-il, est Donald Trump.

5. Donald Trump affectera indirectement le marché canadien de l’habitation.

Oui, Donald Trump pourrait être en partie – si à distance – à blâmer pour la hausse des taux hypothécaires au Canada.

« Les rendements obligataires sont en hausse de leurs bas bas du rocher », a déclaré Laird. « Cela a été en grande partie créé par l’élection Trump et certaines des politiques qu’il a commencé à annoncer. »

Les rendements des obligations plus élevés signifient des coûts d’emprunt plus élevés pour les banques, a déclaré Guatieri, et les banques passent ces coûts sur le consommateur. Le «Trump Bump» signifie des taux hypothécaires encore plus élevés pour les Canadiens.

Si vous pense à acheter votre première maison dans les prochains mois, vous devriez obtenir pré-approuvé pour un prêt hypothécaire maintenant avant que les taux montent, a déclaré Lair. N’importe qui envisage de faire ses courses au printemps, dans les trois ou quatre prochains mois, ils devraient obtenir une approbation préalable aujourd’hui parce qu’ils peuvent tenir les taux d’aujourd’hui  Jusqu’à quatre mois.